Как инвестировать в ценные бумаги. Руководство для начинающих

Журнал Forbes опубликовал данные о состоянии Романа Абрамовича: после выплаты дивидендов по акциям российской металлургической компании Evraz, его капитал увеличится на $124,7 млн. Читая такие новости, многие задаются вопросом, где получить кусочек Evraz? И, можно ли простому гражданину, без миллионного состояния, получить акции предприятий?

Содержание статьи:

доверительное управление

Как правильно начать инвестировать: стратегия для новичка

Если вы не имеете опыта работы на финансовых рынках, и просто хотите вложить средства в ценные бумаги для получения прибыли, стоит обратиться к профессионалам.

Они помогут выбрать и купить оптимальный пакет акций и будут управлять его стоимостью в ваших интересах.

Другими словами, вам нужно передать свои активы (акции или облигации) в доверительное управление на определенный срок.

Итак, два шага новичка на пути к своему месту в рейтинге Forbes:

  • купить ценные бумаги;
  • выбрать управляющую компанию (УК) и заключить договор доверительного управления (ДУ).

Как происходит доверительное управление

Есть несколько форм деятельности управляющих компаний по ДУ:

  1. Полное управление. В этом случае УК имеет все полномочия на управление пакетом активов. Например, УК может продать акции, если посчитает, что эти действия принесут клиенту максимальную доходность от инвестирования или уберегут вложения.
  2. Согласованное управление. В этом варианте клиент должен подтверждать свое согласие на проведение той или иной операции с его активами.
  3. Управление по приказу. Эта модель предполагает пассивные действия УК по управлению пакетом: все действия с ним производятся только по прямому приказу клиента. Фактически, УК осуществляет хранение ценных бумаг, а все решения по продаже или обмену, принимает их владелец.

Кроме услуг управления активами, УК проводят сделки по купле-продаже ценных бумаг, размещению их на биржах и пр. В любом случае, они действуют по договору с клиентом, и пакет бумаг является его собственностью.

Виды ценных бумаг

Ценная бумага дает своему владельцу право на долю имущества. Она может изменяться под влиянием рыночной ситуации.

Например, если у вас есть 25% акций магазина «ПрошкинКот», то вы можете претендовать на четверть его рыночной стоимости. Если магазин расположен в проходном месте, и его выручка (и прибыль) растут, то и ваш пакет акций становится дороже.

В случае обнаружения в магазине контрафакта и закрытия торговли, его акции сразу упадут в цене.

Рассмотрим основные виды ценных бумаг:

  • Акции компаний

Акция дает право на получение прибыли и участие в управлении компанией формы ОАО и ЗАО. После ликвидации бизнеса, акционер может претендовать на часть имущества, согласно своей доли.

  • Облигации

Компании выпускают облигации с целью привлечения денег на развитие бизнеса. Покупая облигацию, клиент получает право на возврат вложений, а если развитие принесет прибыль, то и на дополнительный доход. У владельцев облигаций, в отличие от акционеров, нет права на управление компанией.

  • Муниципальные облигации

Эти бумаги выпускают местные власти, под обеспечение муниципальной собственности. Как правило, целью выпуска является привлечение средств на развитие региональных проектов.

  • Государственные облигации

Аналог муниципальных бумаг, но целью эмиссии является развитие федеральных проектов, общественных программ.

В период нестабильной экономики государство реализует облигации, привлекая деньги для покрытия бюджетного дефицита.

В любом случае, государственные бумаги гарантируют владельцу возврат вложений и получение определенного дохода.

Доверительное управление: как передать свои бумаги в УК

При управлении личными финансами важно четко выстроить цели и приоритеты. Направляя часть сбережений для инвестирования в ценные бумаги, нужно понимать долгосрочность этого проекта, его преимущества и недостатки. Выбор инвестиционной стратегии зависит от предпочтений клиента: можно придерживаться умеренной модели, ориентируясь на небольшой стабильный доход,  или агрессивной, нацеленной на высокую прибыль. В последнем случае велики риски инвестора.

Отсюда и подбор ценных бумаг: пакет инвестора может состоять из набора акций, облигаций с разной доходностью и сроками погашения.

Дальнейшие шаги связаны с размещение пакета в доверительное управление:

  1. Подготовка ценных бумаг. На этом этапе составляется перечень бумаг, передаваемых в ДУ.
  2. Оценка стоимости портфеля бумаг. Вы можете обратиться в любую компанию, проводящую независимую оценку активов. Отчет об оценке потребуется для оформления отношений с УК.
  3. Выбор УК. На этом этапе стоит провести мониторинг рынка и выбрать компанию, имеющую историю работы и положительные отзывы клиентов.
  4. Оплата услуг. На этапе заключения договора ДУ нужно определить размер и порядок выплаты вознаграждения управляющему. Стандартный вариант: УК получает процент от прибыли. Возможны и другие системы мотивации, например, фиксированная плата за управление.
  5. Подписание договора. На этом этапе бумаги передаются в управление УК. В договоре должны быть определены основные параметры (сроки управления, рыночная стоимость пакета, полномочия управляющего и пр). Для новичков терминология договора может представлять сложность, и здесь не помешает консультация юристов.

Управляющие компании из ТОП-20

Кому передать свой пакет акций и с чего начать новичку выбор УК?

Мы рекомендуем изучить рейтинги независимых агентств.

Например, за первый квартал 2017 года «Эксперт РА» по объему привлеченных средств отдал лидерство УК Сбербанк Управление Активами.

Есть и другие показатели работы УК. Например, то же агентство «Эксперт РА» составило перечень самых надежных УК. В ТОП-5 вошли: Альфа-Капитал, ВТБ Капитал, Газпромбанк-Управление Активами, Ингосстрах-Инвестиции и Капиталъ.

Мы предлагаем краткий обзор крупных УК:

  1. Сбербанк Управление активами https://www.sberbank-am.ru/. Это крупнейшая компания, предлагающая различные инвестиционные стратегии. Новички и опытные инветоры найдут здесь опционы по своим предпочтениям, обеспечивающие баланс доходности и риска.
  2. Капиталъ http://capital-am.ru/ — одна из ведущих и старейших управляющих компаний. Специализируется на ДУ средствами пенсионных фондов и ПИФов. Предлагает услуги индивидуального доверительного управления частным клиентам.
  3. Ингосстрах-Инвестиции https://www.ingosinvest.ru/. Опыт работы компании на российском рынке более 20 лет. Специализируется на управлении средствами пенсионных накоплений, ПИФов. Заключает договоры индивидуального доверительного управления.

Заключение

Инвестиции в ценные бумаги не принесут быстрого дохода. Поэтому, начинать стоит с определения суммы, которую можно отдать в длительное управление без риска дефолта для домашнего бюджета. Ответа на вопрос о размере начального взноса нет – он определяется финансовыми возможностями инвестора и предложениями рынка ценных бумаг.

 

Добавить комментарий