Как выбрать ПИФ

Сейчас на рынке России представлено 16 различных видов Паевых Инвестиционных Фондов (ПИФов). Между некоторыми из них существуют очень большие отличия, обусловленные:

  • временем работы, а значит возможностью покупки/продажи паев (открытые, закрытые, интервальные);
  • видам (категориями) инвестирования и типам операций с ценными бумагами.

Более подробная информация о всех видах ПИФов есть в статье «Виды ПИФов».

Когда и почему стоит отдать предпочтение ПИФам, в сравнении с другими инвестициями, раскрывается в материалах «Преимущества ПИФов перед другими вариантами инвестирования», «Как работают ПИФы».

Принцип выбора вида инвестиционного фонда можно отобразить с помощью схемы, на которой прослеживается влияние основных параметров на этот процесс – как связанны между собой доходность и рискованность, предполагаемый срок и сумма инвестирования с видом фонда.

Как работает пиф

Перечислим основные моменты, которые необходимо изучить прежде чем сделать выбор в пользу того или иного инвестиционного фонда.

  • Категория (вид) фонда и степень рискованности инвестиций. Степень рискованности фонда во многом зависит от вида фонда, от того какие операции проводит фонд и какой тип ценных бумаг преобладает в портфеле фонда.

Так  фонды облигаций, денежные фонды (которые вкладывают деньги в банки) считаются более стабильными и надежными, потому что облигации и депозиты, с которыми эти фонды работают, имеют гарантированный небольшой доход. Самыми рискованными считаются фонды акций и фонды недвижимости.

  • Предполагаемая длительность срока инвестирования. В ПИФы (как и в любой вид ценных бумаг) более предпочтительно вкладывать деньги на длительный срок, минимум от 3-х лет. Иногда, конечно, трудно планировать на десятилетие вперед, поэтому открытые фонды предлагают инвестировать без обязательств по срокам.

Чем это выгодно – в любой момент можно погасить паи без потери прибыли (но только нужно обратить внимание на скидки, которые фонды могут применять к паям, которыми инвестор владел меньше определенного срока).

  • Анализ доходности фонда. Выбрав приемлемую степень риска и срок инвестирования можно уже определенно сказать какой вид (категория) фонда подойдет для инвестирования в данным момент. Тогда стоит изучить доходность различных фондов этого вида, желательно за период 3 года для фондов акций и 5 лет для фонда облигаций.

Информацию можно получить на страничках сайтов:

— специализированного депозитария http://www.prodengi.ru/charts/default.aspx – где можно построить график доходности  любого ПИФа за выбранный период;

— http://pif.investfunds.ru/funds/rate.phtml – здесь можно посмотреть рейтинги ПИФов.

  • Состав ценных бумаг фонда, или выбор отраслевой направленности фонда. Некоторые фонды специализируются на инвестициях в определенные отрасли экономики, что отражается, зачастую, в их названиях.

Сейчас в лидерах по доходности значится несколько фондов потребительского сектора и телекоммуникаций. На сайте инвестиционного фонда ежеквартально обновляется информация о состоянии инвестиционного портфеля фонда.

Именно здесь можно увидеть какими именно активами владеет фонд, за счет роста каких ценных бумаг происходит рост или снижение стоимости пая. Поэтому выбирать фонд нужно не по названию, а по содержанию его портфеля.

  • Минимальный объем инвестиций. Различные фонды имеют разный порог вхождения – в одной ситуации это 2-5 тыс. руб., а для других (например, закрытые ПИФы) 100-500 тыс. руб. При этом стоимость пая и сумма минимальных инвестиций это абсолютно разные термины.

Поэтому предполагаемая сумма инвестиций на данный момент может накладывать ограничения при выборе фонда. Также стоит обратить внимание на размер последующих взносов, на тот случай если возможно появиться желание сделать довложение в этот фонд.

  • Выбор управляющей компании. Нужно обращать внимание на рейтинг надежности компании, размер годового вознаграждения и наличие скидок или надбавок при покупке/продаже паев. Хотя у одной и той же управляющей компании может быть как очень успешные проекты, ПИФы, которые приносят доход до 50% в год, так и явные аутсайдеры с отрицательными значениями доходности.
  • Политика или стратегия управления капиталом фонда управляющей компанией. Обычно эта политика описана и представлена компанией на ее странице в интернете. Исходя из политики – агрессивной, консервативной или стабильной, можно предположить насколько рискованными будут инвестиции доверенные такой компании.

Некоторые компании ставят во главу угла получение максимальной прибыли, другие – сохранение капитала и обеспечение гарантированной минимальной доходности.

Интерес к ПИФам как виду инвестиций растет с каждым годом. Некоторые банки, которые уже работают и на рынке инвестиций, имеют управляющие компании, делаю специальные предложения для своих клиентов – вложение в депозит и ПИФ.

 
Комментарии: 1
  1. Аркадий
    Январь 25, 2015 в 3:52 пп – Ответить

    Вложения в ПИФы выгодно и считаются долгосрочными. Сейчас вкладывать не имеет смысла, так как идет спад, судя по аналитике. Нужно подождать.

Добавить комментарий