Пифы облигаций

Один из видов инвестиционных фондов имеет название «ПИФы облигаций». Такие фонды инвестируют средства преимущественно в корпоративные облигации или государственные ценные бумаги (в том числе и муниципальные).

Ниже приведен список 10-ти самых доходных ПИФов облигаций по результатам 11 месяцев 2013 года и за 3 последних года. (Первый столбец — N* —  позиция в рейтинговой таблице доходности среди открытых ПИФов всех типов).

Таблица самых доходных ПИФов облигаций по результатам 11 месяцев 2013 года

Таблица самых доходных ПИФов облигаций по результатам 11 месяцев 2013 года

Фонды облигаций позиционируются как консервативный инструмент для инвестирования с невысокими рисками. Однако там где невысокие риски доходность тоже невысока. Закон разрешает ПИФам облигаций вкладывать часть активов (не более 40%) в акции.

Для повышения доходности некоторые ПИФы покупают акции предприятий, хотя все же  основную часть в их инвестиционных портфелях составляют более надежные активы –  корпоративные облигации и некоторая доля государственных ценных бумаг. Поэтому их структура приближается к ПИФам смешанных инвестиций.

Доходность

ПИФы облигаций сравнимы с банковскими вкладами, как по доходности таки и степени риска. Потому что как для депозитов, так и для облигаций предусмотрен возврат вложенных средств с процентами.

Облигация – это такой вид ценной бумаги, которая обеспечивает ее владельцу право на получение номинальной стоимости бумаги с фиксированным процентом в указанный заранее срок. Это делает облигации достаточно популярны у инвесторов как вид ценных бумаг, (но все же пальму первенства они уступают акциям). Выпуск облигаций возможен акционерными обществами в порядке который регламентирует Федеральный закон «Об акционерных обществах».

Статистика подтверждает и популярность ПИФов облигаций. Всего зарегистрировано порядка 80 ПИФов облигаций открытого типа и 2 закрытого (интервальных нет). Количество открытых ПИФов облигаций составляет примерно 17% от общего количества всех  фондов открытого типа и занимают третью позицию, после ПИФов акций и смешанных, но по объемам чистых активов – их доля равна 50-52% от всего количества инвестиций в ПИФы на данный момент. Эти фонды остаются лидерами по привлечению средств инвесторов.

ПИФы облигации подходят для консервативных инвесторов, а также в период нестабильности рынка и его «падения». Профессионалы советуют инвесторам для максимального использования возможностей ПИФов выбирать для инвестирования такие управляющие компании, которые имеют в своем управлении целую линейку различных фондов и разрешают делать обмен паев одного фонда на паи другого без дополнительных комиссий.

Тогда в период кризиса рынка и при общем падении стоимости ценных бумаг на бирже, инвесторы могут переводить паи различных ПИФов в фонды облигаций и тем самым уменьшать риски и потери. Можно, конечно, погасить паи и получить наличные, но порой это очень невыгодно так как придется еще потерять некоторый процент на скидке на пай, которую устанавливают управляющие компании.

Средняя доходность для ПИФов облигаций может считаться в пределах 10 — 15% годовых (очень редко некоторые фонды облигаций достигают доходности выше 20%). Именно такие цифры были зафиксированы по результатам 2007 года среди самых доходных ПИФов облигаций.

Если анализировать статистику за прошедшие годы, то видно, что средняя доходность лучших ПИФов облигаций незначительно колебается. В 2011 году (после кризиса 2008 года) в десятку лучших входили ПИФы показавшие результат доходности от 6,5 до 12%, в 2012 году – от 12 до 23%, а в 2013 году – от 8,5 до 12%.

Но во время глобального кризиса 2008 года, конечно, даже ПИФы облигаций не могли удержать цену своих паев. Стоимость многих из них на конец 2008 года упала на 5-40%, а некоторые даже до минус 75%. Причем потеря всего лишь 2-20% цены пая это были лучшие годовые показатели рынка в том году, так как, к примеру, рейтинг ПИФов акций тогда возглавили фонды показавшие 40% убытка.  В 2013 году отрицательную доходность имело 6 фондов облигаций, которые потеряли от 0,5% до 3,5% в цене пая.

Почитайте также:

 
Комментарии: 1
  1. Влад
    Май 11, 2017 в 6:03 пп – Ответить

    Как по мне в текущей ситуации важно не получить сверхдоход, а сохранить капитал с минимальным риском и такие фин инструменты, это оптимальное решение.

Добавить комментарий