Риски при инвестировании в ПИФы

В данной статье поговорим именно о рисках, которые могут возникнуть при инвестировании в паевые фонды. Да, именно так, несмотря на то, что этот инструмент инвестирования позволяет получить куда большую прибыль чем, например банковский депозит, он при прочих равных условиях еще и более рискованный в плане потери денег. Кстати обязательно почитайте статью «Стоит ли вкладывать деньги в ПИФы? Мифы и реальность» и статью «Сколько можно заработать на ПИФах?» где доступно рассказано о плюсах и минусах такого типа инвестирования.

Инвестировать в ПИФ значит купить долю (пай) в фонде с целью получить прибыль. Цена пая рассчитывается путем деления общей стоимости активов фонда на количество паев и может поменяться при снижении/повышении стоимости ценных бумаг, входящих в портфель.

Любому пайщику известно, что инвестирование в этот финансовый инструмент может принести убытки.  Основной риск инвестирования в ПИФы:

Реорганизация и ликвидация фонда

Управляющий, согласно законодательству, имеет право реорганизовать или ликвидировать фонд в любой момент независимо от мнения пайщиков. При этом активы продаются, пайщикам возвращаются их средства, которые начисляются, исходя из стоимости паев в момент продажи.

Но момент продажи может оказаться и неудачным, например, совпасть с моментом падения фондового рынка. В таком случае большинство ценных бумаг, входящих в портфель, управляющая компания продаст по минимальной стоимости.

Дополнительное неудобство – во время процесса ликвидации, которая может длиться до трех месяцев, пайщики теряют возможность распоряжаться своими средствами, а управляющая компания практически ничего не делает, то есть, дохода нет, но свой процент она получает, так же как спецдепозитарий и регистратор. Стоимость паев снижается. Кроме того, при продаже бумаг начисляется налог на прибыль в размере 13%.

Ситуация меняется, если управляющая компания работает с несколькими фондами. В подобном случае пайщики могут просто перевести паи в другой фонд, не теряя средств на оплату налога.

Если такая возможность в правилах не предусмотрена, существует возможность  продать паи и вложить средства в другой фонд, но при этом необходимо платить налог и тратиться на оформление других паев. Если у фонда меняется управляющая компания, никаких трат не требуется, но существует риск получить некомпетентного управляющего.

Как минимизировать риск

Риски инвестирования в ПИФы всегда диверсифицированы (портфель состоит из различных финансовых инструментов). От владельцев паев практически ничего не зависит. Основная их задача — грамотно подойти к выбору управляющего. Он должен постоянно анализировать экономическую ситуацию в мире и стране и быть способным минимизировать отрицательные последствия при нестабильной ситуации.

Специально для вас, мы подготовили список надежных Паевых фондов Москвы:

Список Паевых Фондов Москвы

В то же время не стоит забывать, что риски и ПИФы тесно связаны. Самая лучшая управляющая компания (даже государство) не может уберечь, например, от мирового финансового кризиса, дефолта, банкротства эмитентов ценных бумаг. Любое из этих событий влечет за собой падение стоимости ценных бумаг на мировом фондовом рынке. В подобных ситуациях убытки несут все инвесторы, независимо от того, куда вложены их средства.

Но меньше страдают те, кто вкладываются на достаточно долгий срок (от 10-и лет).

Кроме того, не стоит отказываться от возможности поменять управляющую компанию, если по истечении какого-то времени прибыль снижается.

Автор Aina Mihailova

 
комментариев 5
  1. Антон
    Август 24, 2014 в 8:09 пп – Ответить

    Соглашусь с мнением, что ПИФ более выгоден при инвестировании в него на длительный срок, а чтобы нервы были целыми надо потом поменьше смотреть сводки с фондовой биржи.

  2. Влад
    Апрель 4, 2017 в 12:20 пп – Ответить

    Пифы это инвестиции на годы вперед. Лучше в них вкладываться когда экономика в целом растет и есть еще потенциал к этому росту.

  3. Олег
    Апрель 5, 2017 в 4:33 пп – Ответить

    Чтобы минимизировать риски нужно вкладываться как в консервативные стратегии так и в умеренно рискованные. Диверсификация это путь снижения рисков.

  4. Марк90
    Апрель 7, 2017 в 11:40 дп – Ответить

    Инвестировать в пифы нужно с умом. Даже если у вас есть лишние средства которые вы не вкладываете в депозит или не пускаете в дело, то сперва нужно проконсультироваться с брокером и аналитиками.

  5. Игорь
    Апрель 9, 2017 в 1:49 дп – Ответить

    Любая инвестиция не защищена от рисков, поэтому, не следует вкладывать все свои средства в один фонд, тогда риски будут гораздо ниже.

Добавить комментарий