Виды ПИФов и как их выбрать

Систематизировать и представить картину видов и типов существующих Паевых Инвестиционных Фондов (ПИФов) поможет таблица зарегистрированных российских фондов. Прежде всего, ПИФы различают по типам в зависимости от времени работы, когда возможно покупать или продавать паи.

  • Открытые – самые доступные для широкого круга инвесторов, а потому наиболее популярные. Они работают в обычном режиме, каждый рабочий день.
  • Интервальные – такие фонды работают периодически, по графику определенное количество дней в году. Только в эти периоды (интервалы) возможны операции с паями.
  • Закрытые – особый вид фондов. Вложить деньги в закрытый ПИФ можно только при формировании фонда, а погашение пая происходит в срок окончания действия фонда. (Но на бирже, как на вторичном рынке продажи паев, можно купить или продать пай закрытого фонда, если паи такого фонда котируются на бирже).

Рынок паевых инвестиционных фондов можно посмотреть здесь http://pif.investfunds.ru/analitics/amount/

katirovka

 

По видам операций инвестирования и наличия ценных бумаг в инвестиционном портфеле фонды делят на виды. В таблице указано 16  видов ПИФов. Но некоторые из них (такие как, хедж-фонды, венчурный, прямых инвестиций, кредитный) доступны только лишь квалифицированным инвесторам. Поэтому, говоря о ПИФах, часто ограничиваются четырьмя самыми распространенными  видами:

Менее известны, но в последнее время приобретают некоторую  популярность также:

  • фонды индексные;
  • фонды денежные.

Данная классификация не включает понятия отраслевого (или секторного) ПИФа, фонда, который держит в портфеле ценные бумаги только определенного сектора экономики. Так как такой ПИФ может быть как фондом акций, так и облигаций, или смешанным.

Отраслевые фонды достаточно часто встречаются. Именно фонды потребительского сектора в 2012 году имели наибольшую доходность порядка 25-30% годовых, а в 2013 году лидерами становятся фонды телекоммуникаций.

Также существует ряд региональных (или международных) ПИФов, которые специализируются на работе с активами одного региона (например, фонд  Крупнейшие компании США, Азия, Западная Европа и др.)

В активах фондов акций преимущественно  (более 60%) должны присутствовать акции, а в фондах облигаций, соответственно облигации. Оставшиеся 40% могут быть как акции, так и облигации или денежные депозиты. В смешанных фондах отсутствуют жесткие требования к составу активов.

Фонды фондов в своем активе держат паи других фондов, которые есть в обращении на бирже. По доходности и рискованности первое место занимают фонды акций. Фонды облигаций считаются менее рискованными.

Денежные фонды инвестируют вложения в основном в банковские депозиты или во вклады кредитных организаций, но также могут иметь в активе надежные государственные облигации. Их доходность редко превышает 5-7% годовых, но они считаются наиболее стабильными даже во время кризиса.

Индексные ПИФы берут за основу индекс какой-либо из бирж, поэтому в портфеле представлен ТОП тех позиций, которые есть на рынке. Поэтому если рассматривать длительный отрезок времени, то их доходность показывает хороший результат при умеренной рискованности.

Но для любого открытого и интервального ПИФа является обязательным условие диверсификации вложений – один вид ценных бумаг не должен занимать в инвестиционном портфеле более 15%.

Среди закрытых выделяются ПИФы недвижимости и рентные. Впервые они появились в 2003 году, а в последние 5 лет общий рост числа ПИФов идет исключительно за счет создания новых фондов таких типов.

Они подходят для крупных инвесторов, готовых вложить деньги на срок до 15 лет (это максимальный срок действия этих фондов), для строительства или покупки земельных участков. Кроме того, так как рентные фонды организуются для сдачи в аренду помещений, то иногда позволяют получать инвесторам дополнительный ежегодный доход (как бонус от платы за аренду).

Поэтому при выборе вида ПИФа нужно учитывать следующие основные моменты:

  • насколько степень рискованности и доходности инвестиций приемлема;
  • состав ценных бумаг фонда, или выбор отраслевой направленности фонда;
  • предполагаемый срок инвестиций;
  • предполагаемый объем инвестиций.

Статьи по теме:

Выбирая фонд для инвестирования можно просмотреть информацию о том, в какие типы фондов преимущественно вкладывают россияне, какие из них имеют наибольший объем Стоимости Чистых Активов (СЧА). Это можно сделать здесь:  http://pif.investfunds.ru/analitics/statistic/market_profile/ а ниже вы можете посмотреть пример стоимости чистых активов на начало декабря 2013 года

СЧА

Автор Алина Николаевна Машенко

 
комментария 2
  1. Марк
    Сентябрь 30, 2016 в 10:15 пп – Ответить

    Такие инструменты идеальны для тех кто занимается инвестирование не первый год. Лично я доверяю только себе и стараюсь держать руку на пульсе, особенно в мире финансов.

  2. Игорь
    Сентябрь 30, 2016 в 10:24 пп – Ответить

    Я вот например не очень хорошо разбираюсь в инвестиционном рынке, но желание вложить свои средства имеется, поэтому я лучше доверю управление своим капиталом команде профессионалов которые действительно знают в этом толк.

Добавить комментарий