Инвестиционные фонды – Руководство для новичков. Выбор надежного фонда.

• Что такое инвестиционный фонд и как он работает
• Виды фондов
• Как выбрать фонд

Что такое инвестиционный фонд и как он работает

Каждый инвестиционный фонд представляет собой форму инвестиций граждан или организаций. Фонды могут выступать как акционерные общества или любая другая структура, суть которой – владение активами. Другими словами, становясь членом ПИФа, вы будете совладельцем его собственности.

Целью этих организаций является сохранение и приумножение инвестиционных взносов участников.

Зачем нужны фонды, и какие у них плюсы? Ответ простой: не каждый из нас имеет достаточно знаний для выбора инвестиционных инструментов. И не каждый обладает размером капитала, позволяющим совершать сделки на фондовых биржах.

Схема работы ПИФа очень простая:

• участники вкладывают свои средства в общий капитал;
• управляющий распоряжается этим капиталом, инвестируя в различные проекты (акции, ценные металлы и пр.);
• по истечении определенного срока полученная прибыль выплачивается участникам, согласно их долям в общем капитале.

Простой пример поможет наглядно представить работу ПИФа:

• вы и несколько ваших знакомых решили объединить свои накопления и открыть торговую компанию. Для управления закупкой и продажами вы пригласили опытного коммерческого директора. Через год работы компании, полученную прибыль вы поделили между собой, выплатив управленцу вознаграждение. Чем лучше работает управляющий, тем большую прибыль вы получаете. Точно такой же принцип в основе каждого ПИФа.

Из этого примера видны и недостатки фондов: никто не может гарантировать эффективную работу управляющей компании. Риски вкладчиков высокие: в случае неудовлетворительной работы можно не получить прибыли, а при форс-мажорных ситуациях потерять свои вложения.

Виды фондов

Все фонды классифицируются по нескольким параметрам.

В зависимости от вида инвестирования:

1. Фонд акций. Из названия понятно, что вложения будут осуществляться в акции компаний. Такие структуры работают с различными предприятиями, от небольших до крупных. Стоимость акций меняется, и вложения могут принести как высокую прибыль, так и убытки. Как правило, средняя процентная ставка (доходность) составляет около 12% годовых.
2. Фонд облигаций. Вложение с фиксированной доходностью считается хорошим средством приумножения капитала в среде консервативных вкладчиков. Несмотря на относительно невысокую прибыль (около 10% годовых), фонды облигаций имеют постоянный спрос на свои паи;
3. Фонд денежного рынка. Еще один инструмент для консерваторов: фонды размещают средства участников в депозиты и инвестиционные инструменты с минимальным риском. Риск потерять свои средства практически отсутствует, но и прибыль относительно невысока: обычно в диапазоне от 7% до10% годовых;
4. Фонд недвижимости. Особенностью их работы является высокий спрос в период экономического развития и большой спад на фоне кризиса. Вложения в недвижимость приносят большие дивиденды в период спроса на квадратные метры. Если покупательская активность низка, то и фонды зеркально отражают состояние рынка, снижая доходность;
5. Смешанные фонды. Здесь вкладчиков ожидает относительно высокая прибыль: управляющие сбалансированных (смешанных) фондов вкладывают средства в акции и высокодоходные активы. По статистике, средняя ставка доходности составляет от 15% годовых.

По виду доступности фонды делятся на:

• открытые – продают свои паи без временных ограничений и при достаточных средствах можно стать пайщиком в любое время;
• закрытые – ограничивают продажи долей определенным периодом. Например, сразу после учреждения фонда производится продажа, затем доступ к долям закрывается. Также происходит и выплата вкладчикам: в конкретные сроки, определяемые при формировании фонда.
• интервальные – работают постоянно, но принимают деньги и выплачивают доходы в определенные промежутки времени, например раз в три месяца или раз в полгода.

Как выбрать фонд

Выбор надежного фонда может напоминать рулетку, если не знать простых правил. Мы приведем пошаговый алгоритм, который поможет в выборе:

1. Цель инвестиций. На начальном этапе нужно определить, с какой целью вы хотите вложить деньги: сохранить, получить быструю прибыль или гарантированный доход? Предостерегаем от вложения заемных средств: брать кредиты в надежде получить супер-доход на ПИФах – очень рискованная стратегия.
2. Сумма и сроки. В зависимости от выбранной цели, нужно поставить предельный срок инвестиций и выделить сумму из своего бюджета.При этом нужно обратить внимание на стоимость паев: в большинстве фондов она доступна для малого бизнеса и физических лиц.
3. Тип фонда. На этом этапе выбирается фонд для реализации вашей стратегии. Фонды акций открытого типа принесут высокую доходность, которую можно получить в любой момент. Если ориентироваться на гарантированный невысокий доход, стоит выбрать денежные фонды. Вкладывая в закрытые фонды недвижимости, нужно понимать, что выплаты паев будут доступны после определенного времени.И т.д.
4. Выбор УК. Функции управляющей компании в эффективном инвестировании и обеспечении дохода на выделяемые средства. УК не занимаются приписками и обманом участников рынка – их деятельность подконтрольна, и всегда можно получить информацию о результатах того или иного фонда.
5. Сравнение рейтинга. Здесь мы рекомендуем применить традиционный подход и оценить период деятельности компании, результаты его работы и финансовую устойчивость. Рейтинг фондов можно найти на многих ресурсах, нужно пользоваться несколькими для качественного сравнения. Например, в топ –10 рейтинга 2017 года вошли УК Уралсиб, ВТБ, Райффайзен Капитал, Открытие. Эти же компании лидировали и в прошлых годах.

Итак, результатом всех действий должна быть комплексная оценка привлекательности ПИФа, по критериям:

• риск (высокий или низкий);
• период деятельности на финансовом рынке;
• минимальный размер начального взноса;
• стоимость активов фонда и объем привлеченного капитала;
• доходность за предшествующие периоды (не менее 3-х лет);
• условия продажи паев и расчетов с участниками.

Приведем краткий обзор надежных фондов Москвы:

В завершение отметим, что управлением личными финансами стоит заниматься системно, выстраивая стратегию на перспективу. В 2018 году в экономике страны не будет глобального потепления, поэтому о сохранении и приумножении личных капиталов нужно заботиться уже сегодня.