Инвестирование в хедж-фонды – Основные преимущества

Хедж-фонды  довольно выгодный способ инвестирования денег, но подходит он только тем, у кого есть миллион или больше долларов. Такое мнение бытует среди начинающих инвесторов. В этой статье мы разберемся, справедливо ли это утверждение и стоит ли вообще вкладывать в хедж-фонды деньги.

Что такое хедж-фонд?

В отличие от обычного инвестирования в покупку ценных бумаг (о покупке акций подробно написано здесь), основные преимущества вложения в хедж-фонды заключаются в возможности инвесторов не только не беспокоиться о судьбе своих денег при обвалах финансовых рынков, но даже зарабатывать при этом. Хеджирование представляет собой целую систему управления рисками.

Ее суть – это покупка одного инструмента, который взаимосвязан с негативным влиянием рынка на другой инструмент. Хедж-фонды  формируются из средств инвесторов физических и юридических лиц, однако, если сравнить с обычными инвестиционными фондами, то главным отличием хедж-фондов  с точки зрения возможностей, становится работа с валютой, фьючерсами, опционами, облигациями и акциями.

Хедж-фонды считаются практически самыми рисковыми способами вложения средств, однако, для инвесторов существует большой плюс, выражающийся в освобождении от обложения налогами, так как хедж-фонды регистрируются обычно в оффшорных зонах, и это не дает возможности госструктурам отслеживать их работу и как-либо влиять на деятельность этих фондов. Впрочем, не стоит забывать о набирающем силу процессе деоффшоризации в России.

 А как у нас?

На российском финансовом рынке каждый год начинают работу 6 или 7 фондов, этого, разумеется, мало, но, по мнению экспертов, данный финансовый инструмент имеет самые благоприятные перспективы в ближайшем будущем, потому что предусматривает не только широкие возможности управления средствами, но и высокий доход. Наиболее выгодным такой вид инвестиций становится для тех, кто желает иметь долгосрочные вложения.

В России сегодня входной порог хедж-фондов составляет около трех миллионов рублей, но при желании можно найти фонды с более низким входным капиталом. Наиболее преуспевающими отечественными хедж-фондами являются: ArbatGlobal Funds, Burnem AssetManagement, VR Global Offshore Fund, Diamond Age Atlas Fund,.Copperstone Alpha Fund.

Какими бывают хедж-фонды

По стратегии инвестиций можно подразделить на несколько видов:

• Арбитражные, то есть, зарабатывающие на разнице стоимости;
• Спекулятивные – позволяют зарабатывать на меняющейся финансовой конъюнктуре;
• Фонды фондов – размещают средства своих инвесторов в прочие;
• Оффшорные – в данном случае большая часть доходов получается за счет оформления в странах с минимальной шкалой налогообложения;
• Фонды, дающие гарантию возврата инвестиций при падении прибыли.

Сравниваем  фонды

Попробуем сравнить характеристики хедж-фондов и обычных инвестиционных фондов, смотрим таблицу:

Рассмотрев таблицу, легко понять, в чем отличия хедж-фонда от, например, ПИФа. Стоит ли вкладывать средства в этот инструмент? Финансовые эксперты утверждают, что для частных инвесторов этот вид вложений не подходит.

Объясняется это тем, что частным вкладчикам недоступна важная информация, в частности, о стратегии фонда и инвестиционных принципах. Все это делает вложения неоправданно рискованными, к тому же за услуги хедж-фонды требуют комиссионное вознаграждение значительно выше, чем в прочих фондах.