Пифы облигаций
Один из видов инвестиционных фондов имеет название «ПИФы облигаций». Такие фонды инвестируют средства преимущественно в корпоративные облигации или государственные ценные бумаги (в том числе и муниципальные).
Ниже приведен список 10-ти самых доходных ПИФов облигаций по результатам 11 месяцев 2013 года и за 3 последних года. (Первый столбец – N* – позиция в рейтинговой таблице доходности среди открытых ПИФов всех типов).
Таблица самых доходных ПИФов облигаций по результатам 11 месяцев 2013 года
Фонды облигаций позиционируются как консервативный инструмент для инвестирования с невысокими рисками. Однако там где невысокие риски доходность тоже невысока. Закон разрешает ПИФам облигаций вкладывать часть активов (не более 40%) в акции.
Для повышения доходности некоторые ПИФы покупают акции предприятий, хотя все же основную часть в их инвестиционных портфелях составляют более надежные активы – корпоративные облигации и некоторая доля государственных ценных бумаг. Поэтому их структура приближается к ПИФам смешанных инвестиций.
Доходность
ПИФы облигаций сравнимы с банковскими вкладами, как по доходности таки и степени риска. Потому что как для депозитов, так и для облигаций предусмотрен возврат вложенных средств с процентами.
Облигация – это такой вид ценной бумаги, которая обеспечивает ее владельцу право на получение номинальной стоимости бумаги с фиксированным процентом в указанный заранее срок. Это делает облигации достаточно популярны у инвесторов как вид ценных бумаг, (но все же пальму первенства они уступают акциям). Выпуск облигаций возможен акционерными обществами в порядке который регламентирует Федеральный закон «Об акционерных обществах».
Статистика подтверждает и популярность ПИФов облигаций. Всего зарегистрировано порядка 80 ПИФов облигаций открытого типа и 2 закрытого (интервальных нет). Количество открытых ПИФов облигаций составляет примерно 17% от общего количества всех фондов открытого типа и занимают третью позицию, после ПИФов акций и смешанных, но по объемам чистых активов – их доля равна 50-52% от всего количества инвестиций в ПИФы на данный момент. Эти фонды остаются лидерами по привлечению средств инвесторов.
ПИФы облигации подходят для консервативных инвесторов, а также в период нестабильности рынка и его «падения». Профессионалы советуют инвесторам для максимального использования возможностей ПИФов выбирать для инвестирования такие управляющие компании, которые имеют в своем управлении целую линейку различных фондов и разрешают делать обмен паев одного фонда на паи другого без дополнительных комиссий.
Тогда в период кризиса рынка и при общем падении стоимости ценных бумаг на бирже, инвесторы могут переводить паи различных ПИФов в фонды облигаций и тем самым уменьшать риски и потери. Можно, конечно, погасить паи и получить наличные, но порой это очень невыгодно так как придется еще потерять некоторый процент на скидке на пай, которую устанавливают управляющие компании.
Средняя доходность для ПИФов облигаций может считаться в пределах 10 – 15% годовых (очень редко некоторые фонды облигаций достигают доходности выше 20%). Именно такие цифры были зафиксированы по результатам 2007 года среди самых доходных ПИФов облигаций.
Если анализировать статистику за прошедшие годы, то видно, что средняя доходность лучших ПИФов облигаций незначительно колебается. В 2011 году (после кризиса 2008 года) в десятку лучших входили ПИФы показавшие результат доходности от 6,5 до 12%, в 2012 году – от 12 до 23%, а в 2013 году – от 8,5 до 12%.
Но во время глобального кризиса 2008 года, конечно, даже ПИФы облигаций не могли удержать цену своих паев. Стоимость многих из них на конец 2008 года упала на 5-40%, а некоторые даже до минус 75%. Причем потеря всего лишь 2-20% цены пая это были лучшие годовые показатели рынка в том году, так как, к примеру, рейтинг ПИФов акций тогда возглавили фонды показавшие 40% убытка. В 2013 году отрицательную доходность имело 6 фондов облигаций, которые потеряли от 0,5% до 3,5% в цене пая.
Почитайте также:
Как по мне в текущей ситуации важно не получить сверхдоход, а сохранить капитал с минимальным риском и такие фин инструменты, это оптимальное решение.
Это консервативные инструменты и потому их лучше всего применять в неспокойное время, ведь они хоть и менее доходные, но несут в себе минимальные риски.
Хоть у пифов и ставка ниже депозитной, но их плюс это консервативный подход, а именно высокая надежность инвестиций. Это оптимальный вариант если вы хотите сохранить сбережения от инфляции через инвестирование.
Если у вас большой начальный капитал, то данный финансовый инструмент оптимальное решение. Тут главное понят что вы именно сохраняете, а не получаете доход, так как это защита от инфляции и весьма надежная.